3 besiformuojantys DEX agregatoriai tampa „DeFi“ prekybininkų vieno langelio principu

„1inch“, „Tokenlon“ ir „Matcha“ pasirodė esančios karščiausios naujos „DeFi“ decentralizuotos biržos.

Pastaraisiais mėnesiais decentralizuota finansų rinka išpopuliarėjo ir niekur tai nėra akivaizdžiau nei decentralizuotose biržose. Bendra DEX prekybos apimtys sausio mėnesį siekė beveik 60 mlrd. USD. Šis skaičius jau yra didesnis nei du ankstesni didžiausi mėnesio kiekiai kartu.

Remiantis dabartinėmis apimties projekcijomis, yra didelė tikimybė, kad vasario mėn. Apimtys bus lygiavertės sausio mėnesio apimtims. Sausio mėnesį „Uniswap“ pasiekė 25,86 mlrd. USD pagal mėnesio apimtį – užėmė pirmą vietą. Po „Dune Analytics“ duomenimis, po jo sekė „SushiSwap“ – 12,23 mlrd. USD, „Curve Finance“ – 6,28 mlrd. „Uniswap“ ir „SushiSwap“ valdymo žetonų kaina vasario viduryje išaugo į naujas visų laikų aukštumas, o „Curve“ gimtoji žetona CRV per mėnesį pakilo 400 proc..

Verta paminėti, kad sausio mėn. 0x protokolas užėmė ketvirtą vietą, jo mėnesio prekybos apimtis buvo 5 milijardai dolerių. Skirtingai nei trys geriausios, 0x nėra DEX. Tai „DeFi“ protokolas, pagal kurį skirtingi DEX gali kaupti ir dalytis likvidumu. Tai taip pat yra užklausos dėl citatos arba RFQ platforma, kur ant jos pastatyti DEX gali prašyti citatų. 

DEX prekybos apimtys sausio mėnesį pasiekė visų laikų aukštumas. Šaltinis: „Dune Analytics“

Rašymo metu geriausi DEX, turintys daugiausiai vartotojų per pastarąsias 24 valandas, yra „Uniswap“, 1 colio, „Matcha“, „SushiSwap“ ir „Tokenlon“, pagal „DeBank“ duomenis. „OKEx Insights“ jau išsamiai aprašė „Uniswap“ ir „SushiSwap“ ankstesniuose straipsniuose. Šis straipsnis bus labiau orientuotas į kitus tris atsirandančius pavadinimus.

„1inch“ greitai įgijo vartotojų. Vasario 18 d. Turėdamas daugiau nei 4000 aktyvių vartotojų kasdien, tai tapo antrais populiariausiais „DeFi“ dalyvių vartais – už „Uniswap“. Mažiau žinomas „Tokenlon“ užima penktą vietą su maždaug 600 kasdienių vartotojų. Daugelį nustebinusi „Matcha“ pralenkė „SushiSwap“ trečioje vietoje, turėdama daugiau nei 3300 kasdienių vartotojų. Tačiau tiek „Tokenlon“, tiek „Matcha“ pagal apimtį gerokai atsilieka nuo 1 colio. 

Kylantys DEX agregatoriai pritraukia vartotojus. Šaltinis: „DeBank“

Nepaisant ginčų, 1 colis yra didžiausias DEX agregatorius

1 colio šaltiniai likvidumo iš kelių DEX šaltinių, kad prekybininkai galėtų pakeisti geriausius valiutų kursus, keisdami žetonus. DEX agregatorius pasiekė 20 milijardų dolerių ribą su savo septynių dienų apimtimi laužymas 1,6 milijardo JAV dolerių už „Dune Analytics“ duomenis. Paprastai kaupikliai gali pritraukti daugiau DEX vartotojų ir apimties, nes jie siūlo kainų palyginimo paslaugą su galimybe optimizuoti slydimą ir mokesčius.  

Mes pasinaudojome kainų palyginimo funkcija „DeBank“, neutralesnė trečiųjų šalių svetainė ir nustatė, kad 1 colio kursas daugeliu atvejų yra patrauklesnis – ypač vykdant didelius sandorius. Taip gali nutikti dėl daugybės palaikomų šaltinių ir savo likvidumo telkinių, kur likvidumo teikėjai gali uždirbti 1INCH simbolinius atlygius. 

1 colio kursas yra patrauklesnis prekiaujant didelėmis sumomis. Šaltinis: „DeBank“

Tiksliau, 1 colio „Pathfinder“ funkcija mums parodo, kaip ji atranda efektyviausius keitimo maršrutus per pirmaujančius DEX, kad užbaigtų pavaizduotą 1 milijono USDT prekybą.

1 colio „Pathfinder“ funkcija rodo 1 milijono USDT nukreipimą į ETH. Šaltinis: 1 colio

Tačiau a naujausias straipsnis iš 0x komandos teigia, kad geriausiai kotiruojama kaina ne visada lemia geriausiai koreguotą kainą. Iš tikrųjų optimizavimas siekiant laimėti kotiruojamas kainas leidžia agregatoriui suvilioti daugiau vartotojų. Tai yra svarbus 1 colio sėkmės veiksnys pritraukiantis daugiau nei 135 000 vartotojų ir beveik 800 000 visų operacijų per labai trumpą laiką.

1 colio apimtys auga ypač greitai, o likvidumo atlygis vaidina svarbų vaidmenį. Šaltinis: „Dune Analytics“

Kitas prieštaringas momentas yra tas, kad 1 colių pajamos gaunamos teigiamai pasislinkus – skirtumas tarp kotiruojamos kainos ir realizuotos kainos prekybininko sąskaita. Pavyzdžiui, 1 ETH gali būti kotiruojama 1500 USDT, tačiau atsiskaityta už realizuotą 1490 USDT kainą, o tai lemia teigiamą 10 USDT paslydimą..

Įdomu tai, kad 1 colių paslydimas įvardijamas kaip perteklinis perteklius ir leidžiantis jo pagrindiniams dalyviams nuspręsti dėl pertekliaus paskirstymo. Trumpuoju laikotarpiu tai gali padėti 1INCH simbolinėms kainoms. Tačiau kadangi prekybininkai visada ieško geresnių kainų ir nenori atiduoti paslydimo, mums reikia laiko, kad pamatytume ilgalaikius šio režimo padarinius – ypač todėl, kad metinis pelningumas už 1INCH žetonų įdėjimą nukrito nuo 200% iki mažiau nei 15%.

Sprendžiant iš dabartinės jos simbolinės kainos, plačiai paplitęs ankstesnio UNI aerodromo poveikis privertė daugelį vartotojų prieš 1INCH aerodromą sukurti kelis adresus, kad gautų simbolinius atlygius, dėl kurių jos simbolinė kaina po to turėjo didžiulį išpardavimą. pradėjo prekiauti. Tačiau „OKEx“ 1INCH kaina pakilo nuo mažiau nei 1 USDT iki beveik 5 USDT. Šio rašymo metu „1INCH“ prekiauja maždaug 5,10 USDT, o rinkos kapitalizacija yra maždaug 490 milijonų USD. Turint iš viso 1,5 mlrd. Žetonų, jo visiškai atskiesta vertė būtų apie 7,6 mlrd. USD, tačiau laiko juosta nes jos simbolinis išmetimas rodo labai ribotą augimą iki 2021 m. pabaigos.

Po išpardavimo bangos 1INCH kainos pakilo keturis kartus. Šaltinis: „OKEx“

Tokenlonas, turintis mišrius mechanizmus, turi gerą finansą

Tokenlon, DEX, kurį neseniai sukūrė didžiausia kinų „Ethereum“ piniginė „imToken“ paleistas sausio mėnesio duomenų ataskaitą, kurioje rodoma stipri mėnesio apimtis – 2,23 mlrd. USD, o unikalūs adresai siekia 18 960. 

„Tokenlon“ prekybai naudoja pirmiau minėtą „0x“ protokolą, kuris naudoja ne grandinės pavedimų knygą ar persiuntėją, norėdamas nurodyti geriausias kainas, tačiau užbaigia sandorius grandinėje. Tai atneša profesionalius RFQ rinkos formuotojus ir neseniai pridėjo kitų grandinės likvidumo šaltinių, tokių kaip „Uniswap“ ir „Curve Finance“. Palyginti su tradiciniais automatizuotų rinkos formuotojų mechanizmais, tokiais kaip „Uniswap“, mišrus „Tokenlon“ mechanizmas ne tik turi mažesnį paslydimą, bet ir labai sumažina grąžinimo rodiklius..

Kita vertus, šio mišraus modelio silpnumas taip pat akivaizdus – t. Y. Jis pasirenka centralizuotą serverį sąveikai valdyti ir informacijos kaupimui, o biržoje buvo įtrauktos tik 26 kriptovaliutos..

Didžiąją „Tokenlon“ dalį sudaro profesionalūs rinkos formuotojai (juoda spalva). Šaltinis: „Dune Analytics“

Žvelgiant į „Tokenlon“ prekybos apimtį, ji pradėjo sparčiai didėti nuo 2020 m. Rugsėjo mėn., O tai gali būti siejama su jos prekyba prekybos kasyba ir nukreipimo programa. Jis viršijo 7 milijardų dolerių bendrą sumą, o septynių dienų apyvarta siekė maždaug 500 milijonų dolerių. Didžiausias prekybininkų skaičius per mėnesį pasiekė 27 000 2020 m. Gruodžio mėn. 

Be to, DEX sektoriuje tik „Uniswap“ valdymo žetonas UNI turi daugiau turėtojų nei „Tokenlon“. Šiuo metu UNI turi 161 252 turėtojus, kaip nurodyta „Etherscan“ duomenys, o „Tokenlon“ LON turi 47 727 turėtojus – pralenkdami „SushiSwap“ 34 501 „SUSHI“ turėtojus. Šie skaičiai padeda paaiškinti jo populiarumą Kinijoje.

Pradėjus prekybos kasybos programą, „Tokenlon“ apimtys išaugo. Šaltinis: „Dune Analytics“

Įspūdingiau, kad per pastaruosius 30 dienų „Tokenlon“ pajamos siekė 6,08 mln. JAV dolerių – tai užima ketvirtąją vietą po „Uniswap“, „SushiSwap“ ir 1 colio pagal „Tokenlon“ duomenis. Tai suteikia „Tokenlon“ žemą kainos ir pardavimo santykį 18,32, kuris yra labai artimas „Uniswap“ 18,40. Palyginimui, „SushiSwap“ kainos ir pardavimo santykis yra 8,87, o tai pirmauja DEX sektoriuje.

„Tokenlon“ per pastarąsias 30 dienų gavo 6,81 mln. Dolerių pajamų ir užėmė trečią vietą tarp geriausių biržų. Šaltinis: Žetonų terminalas

Dabartinis „Tokenlon“ P / S santykis 19,78 yra panašus į „Uniswap“. Šaltinis: Žetonų terminalas

Šiuo metu „Tokenlon“ rinkos kapitalizacija yra 135 milijonai dolerių, o visiškai atskiesta vertė yra apie 1,34 milijardo dolerių, remiantis didžiausia 200 milijonų žetonų pasiūla. Gruodžio pabaigoje LON buvo įtraukta į „OKEx“ sąrašą, o po kainų atradimo laikotarpio pastarąjį mėnesį LON pradėjo augti daugiau nei 500%. Jei „Tokenlon“ gali išlaikyti dabartinį pajamų augimo tempą, jo vertinimas šiame etape vis tiek gali būti laikomas pagrįstu.

LON pasiekė 10 kartų didesnę kainą, kai buvo įtraukta į „OKEx“ sąrašą. Šaltinis: „OKEx“

„Matcha“ yra populiari tarp „DeFi“ investuotojų dėl geros patirties

Po gaubtu „Matcha“ taip pat naudoja „0x“ API. Nors dar nėra išleisti jokie vietiniai žetonai, taigi neturėdami paskatų žetonų atlygio, daugelis „DeFi“ vartotojų jau naudojo šį „DEX“ kaupiklį kaip savo „DeFi“ vartus. Taip yra todėl, kad „Matcha“ visada stengėsi suteikti prekybininkams geriausiai koreguojamą kainą, kurią vartotojas gauna užbaigus sandorį grandinėje, ir buvo sumokėtos dujos bei mokesčiai. Be to, „Matcha“ daug dėmesio skiria savo gaminių dizainui ir „front-end“ patirčiai, ir atrodo labai tinkama mažmeninei prekybai.

„Matcha“ susikaupė 3,28 mlrd. USD prekybos apimtimi iš maždaug 174 000 prekybininkų. Yra pagrindo manyti, kad šis labiau tinkamas mažmeninei prekybai DEX agregatas ateityje pritrauks dar daugiau srautų. Be to, prekybininkai stebės, ar „Matcha“ pateiks simbolinį pasiūlymą.

Prekybos „Matcha“ apimtys per pastarąsias 30 dienų labai išaugo. (Tik riboti pavedimai grupuojami pagal „Matcha“, o kiti „Matcha“ vykdomi pavedimai – pagal 0x API.) Šaltinis: „0xTracker“

„OKEx Insights“ pateikia rinkos analizę, išsamią funkciją ir kuruojamas naujienas iš šifravimo profesionalų.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me