VIX는 비트 코인의 새로운 친구입니다

이 변동성 지표는 디지털 자산 시장에서 길을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.

핵심 사항

  • 데이터는 BTC 가격과 VIX 1 년 가까이.
  • 글로벌 불확실성은 VIX 더 높으면 암호 화폐에 대한 추가 기회를 만들 수 있습니다..
  • 투자자는 거래 결정을 내리기 전에 상관 관계 데이터를 상호 참조해야합니다..

개요

8 월은 지금까지 금융 및 암호 화폐 시장 모두에 변동이 심한 달이었습니다. 거절 노예 수확량 반전 된 수익률 곡선은 최근에 광범위하게 논의되었으며 미국의 경기 침체 가능성에 대한 우려로 인해 전 세계적으로 큰 변동이 발생했습니다. 주식FX상품 물가. 물론이야, BTC암호화 예외는 아니었다.

게다가 높은 상관 관계 중에서 BTC, 선도적 인 암호 화폐는 또한 CBOE와의 관계를 보여주었습니다 VIX, 그리고 그 넥타이가 가까워지고 있습니다.

미중 무역 전쟁의 배경에서 브렉 시트 사가, 그리고 상승하는 지정 학적 긴장 전 세계적으로 변동성이 단기 / 중기 적으로 상승 편향이 더 크다고 가정하는 것이 타당합니다. 이러한 상관 관계를 활용하여 BTC 투자 결정?

VIX 란??

변동성 지수 또는 VIX 에 의해 생성됩니다 시카고 보드 옵션 교환 (CBOE), S 바구니의 30 일 내재 변동성을 추적하는 실시간 시장 지수입니다.&P 500 인덱스 옵션. 월스트리트의“공포 게이지”또는“공포 지수”.

  • 더 높은 VIX 상인은 에스&P 500 더 휘발성과 스트레스를 받기 위해.
  • 더 낮은 VIX 옵션 거래자들이 에스&P 500 덜 휘발성이고 더 안정적입니다..

그만큼 VIX 미중 무역 분쟁의 긴장감과 경기 침체 우려로 8 월 초 24 시간 급등했다. VIX 이후 무역 낙관주의와 글로벌 경기 부양책과 함께 18 세로 돌아갔습니다..

그림 1 : CBOE VIX 지수

비트 코인과 VIX 및 기타 간의 상관 관계

이전에 우리는 BTC, 선도적 인 암호 화폐의 특징은 안전한 자산으로 만들고 시장의 불확실성에 대한 헤지로 만듭니다. BTC 최근의 집회에 적어도 부분적으로 뒤쳐졌습니다. BTC.

게다가 , 우리는 또한 관찰했습니다 VIX 점점 더 상관 관계가 BTC. 그림 2는 90 일 간의 순환 상관 관계에 대한 과거 데이터를 보여줍니다. BTC 그리고 VIX, 상관 계수는 +0.2에 가까워지고 있습니다. 그러나 현재로서는 수치가 최적이 아니지만 매우 불확실한 환경을 감안할 때 브레이크 아웃이 새로운 양의 상관 관계 추세로 발전 할 수 있습니다. 둘 사이의 상관 관계 수준은 2017 년 1 월 이후 가장 높은 수준에 가깝습니다. 상관 계수는 2015 년 12 월 말에 +0.3을 돌파했습니다. 에스&피 1880 레벨로 급증했고 BTC 300에서 거의 500으로 급증.

그림 2 : BTC-VIX 수익 롤링 상관 관계 (90 일)

사이의 관계에도 불구하고 BTC 그리고 VIX 점점 더 가까워진다, BTC금과의 상관 관계는 여전히 높게 유지되었습니다. 그림 3은 BTC/VIX, BTC/, 과 BTC/DXY (미국 달러 지수). 파란색과 빨간색 선은 2019 년에 대부분 긍정적 인 영역에있었습니다. DXY 대부분 부정적이거나 상관 관계가 없습니다. BTC.

그림 3 : BTC-VIX (빨간색) / BTC-Gold (파란색) / BTC-DXY (회색) 수익률 롤링 상관 관계 (90 일)

출처 : coinmetrics.io

위험을 회피하는 모든 투자자들에게 BTC가 안전한 투자라고 설득하기에는 너무 이르지만 최근에는 베테랑 투자자 인 Mark Mobius 믿는다 암호 화폐의 상승은 금과 같은 하드 자산의 수요를 강화할 것입니다. 한때 비트 코인을 “실제 사기”라고 브랜드화 한 Mobius는 이전에 입장을 바꾸었고 비트 코인과 암호 화폐가 “잘 살아있다”앞으로.

그림 4 : VIX, BTC, Gold 및 DXY 1 년 차트

출처: www.tradingview.com

전통적으로, DXY 반대의 관계를 가지고 있습니다. VIX 음의 상관 관계를 가진 상품입니다. 그러나 BTC암호화 광범위한 자산 클래스로서 시장에 상대적으로 새롭고 전통적인 자산과의 장기적인 상관 관계는 아직 결정되지 않았습니다. 그러나 낮은 인플레이션과 정체 된 성장의 세계에서 전통적인 자금 관리자가 더 높은 투자 수익을 추구하는 것이 점점 더 어려워지고 있으며 많은 사람들이 암호 화폐로 전환했습니다. 암호 화폐와 전통적인 자산이 더 멀어지기보다는 더 가까워 질 것이라고 말하는 것이 공정합니다. 사실 투자 은행은 암호 화폐를 레이더 아래에두고 있습니다..

2018 년 1 월 말, Deutsche Bank의 글로벌 금융 전략가 인 Masao Muraki는 암호 화폐와 VIX. Muraki는 고객에게 다음과 같이 언급했습니다.“상관 관계는 투자자가 투자에 대한 적절한 수익을 달성하기 위해 암호 화폐와 같은 위험한 자산으로 이동하도록 장려하는 낮은 변동성 환경과 관련이 있습니다.”

데이터 검토

당신은 BTCVIX 그림 2에 표시된 상관 관계는 지속적으로 변화하고 있었으며 지금까지 -0.2 미만에서 +0.3까지 상승했습니다. 즉, 투자자는 항상 한 가지 관점에서 사물을 보거나 동일한 상관 관계에 의존하여 거래를 결정해서는 안됩니다. 예를 들어, 많은 경우 BTC 그리고 VIX 2018 년에 역 상관 관계에 있었으며 서로의 관계 방식이 정기적으로 바뀌 었습니다. 따라서 이상적인 전략은 다른 상관 관계 및 교환 / 자산 흐름 데이터의 조합과 같은 집계 데이터를 사용하여 긍정적 인 결과를 얻는 것입니다..

결론

금리가 매우 낮고 지속 가능한 글로벌 성장의 불확실성이 높은 세계에서는 시장 변동성이 높아질 것으로 예상하는 것이 합리적입니다. 우리는 VIXBTC다른 자산 및 지수와의 연관성을 비교했습니다. VIX 다른 것일 수있다 BTC 암호 화폐의 트렌드 발견과 관련하여 투자자와 거래자에게 도움이 될 수있는 참고 자료입니다. BTCVIX 관계는 서두르고 구매하라는 요청이 아닙니다. BTC, 오히려 암호 화폐 거래와 투자가 주류가되고 있음을 나타내는 신호 중 하나입니다..

Mike Owergreen Administrator
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