스테이 킹 경제 및 PoS 합의

스테이 킹은 최근 암호 화폐 분야에서 새로운 유행어가되었습니다. 이 개념은 PoS (Proof-of-Stake) 합의 도입 이후 오랫동안 존재 해 왔지만 최근에 스테이 킹이 고수익 방식 중 하나가 될 때까지 대중의 관심을 끌지 못했습니다. 이 기사에서는 스테이 킹의 개념, PoS와의 상관 관계, 트레이더가 게임에 참여할 때 유의해야 할 사항에 대해 설명합니다..

스테이 킹이란?

스테이 킹은 암호 화폐 산업의 새로운 트렌드입니다. PoS 합의 메커니즘에서 자산 보유자는 블록 보상, 거버넌스 투표 보상 및 거래 수수료의 형태로 이익을 얻기 위해 서약, 투표, 위임, 승인 및 잠금을 통해 블록 해싱 및 생태 거버넌스에 참여합니다. 스테이 킹을 둘러싼 경제 활동은 스테이 킹 경제로 결론을 내립니다..

스테이 킹에서 노드는 토큰을 “말뚝”을 사용하여 검증 자 노드가됩니다. 시스템은 특정 알고리즘에 따라 각 블록의 블록 생성자를 선출하고 해당 검증 자에게는 고정 블록 보상이 제공됩니다. 검증 인이 실수를하면 처벌을 받고 스테이 킹 보너스를받지 못하거나 지분을 잃을 수도 있습니다. 이 처벌 메커니즘을“삭감”PoS.

스테이 킹 시장 규모

에 따르면 스테이 킹 보상, 2019 년 8 월 1 일 현재 총 시가 총액이 미화 162 억 4 천만 달러 인 47 개의 스테이 킹 프로젝트가 있으며, 이는 모든 디지털 자산의 총 시가 총액 인 미화 2,742 억 6 천만 달러의 5.9 %를 차지합니다. 스테이 킹에 고정 된 총 가치는 미화 6.17 억 달러이며, 평균 스테이 킹 비율은 38 %이고 평균 스테이 킹 수익률은 12.92 %입니다..

위의 데이터를 통해 스테이 킹 시장이 호황을 누리고 있음을 알 수 있습니다. 경제적 요인의 자극으로이 시장은 프로젝트 수와 스테이 킹 자산이 증가함에 따라 계속 성장할 것입니다..

그래프 1에 따르면, 스테이 킹에 고정 된 총 가치는 2018 년 11 월에 하락하기 시작하기 전까지 약 18 억 달러를 유지했습니다. 12 월에는 가치가 6 억으로 떨어졌습니다. 그런 다음 2019 년 1 월 중순에 약 12 ​​억 달러로 치솟았으며 3 월 중순까지이 범위를 돌아 다니며 점진적인 상승 추세가 이어졌습니다..

그래프 2와 3은 자산에 의해 고정 된 가치를 보여줍니다. 상위 5 개 프로젝트는 EOS, Algorand, Tezos, Cosmos 및 Dash입니다..

그래프 1. 스테이 킹에 고정 된 총 가치 그래프 2. 자산 별 스테이 킹에 고정 된 가치 그래프 3 — 자산 별 스테이 킹에 고정 된 현재 가치

스테이 킹 경제

스테이 킹 경제에는 두 가지 중요한 역할이 있습니다-검증 인과 토큰 보유자.

정상적인 상황에서 PoS 블록 체인 운영에는 6 가지 기본 단계가 있습니다. 노드 운영자 > 검증 자 (광부)가 됨 > 블록 생성 노드 선택 > 거래 확인 > 방송 거래 > 검증 인이 확인합니다. PoS 메커니즘에서 채굴자는 블록 생성과 노드 유효성 검사를 모두 담당해야합니다. 블록 생성 노드가되기 전에 토큰 소유자는 분산 블록 체인 네트워크의 진입 점 인 노드가되기 위해 소프트웨어를 실행해야합니다. 시스템 요구 사항과 일치하는 노드는 검증 인 (일명 채굴 자)이됩니다. 시스템은 고급 알고리즘을 사용하는 모든 블록에 대해 검증 자로부터 블록 생성 노드를 선택합니다. 스테이 킹은 검증자가되는 과정으로도 이해 될 수 있습니다..

새로운 블록을 생성하는 것 외에도 검증 인은 온 체인 거버넌스를 담당합니다. 블록을 생성하면 블록 체인이 활성 상태를 유지할 수 있습니다. 온 체인 거버넌스는 전체 블록 체인 시스템에 대한 매개 변수 설정을 결정하고 이러한 매개 변수는 네트워크의 방향을 결정합니다..

자격을 갖춘 검증자가 되려면 사용자는 하드웨어 요구 사항과 토큰 플리 징 금액을 모두 충족해야합니다. 동시에, 페널티를 방지하기 위해 연중 무휴 24 시간 온라인 상태가되도록 보장해야합니다. 많은 토큰 보유자에게 검증자가 될 시간, 노력 및 지식이 없습니다. 토큰 보유 요건을 충족하는 것도 매우 어렵습니다. 따라서 많은 토큰 보유자가 수익을 창출하기 위해 제 3 자에게 노드를 실행하도록 위임합니다..

노드 연산자의 유형

토큰 보유자는 소유권 및 위임 권한을 갖습니다. 스테이 킹 노드 운영자는 중앙 집중식 및 분산 형 운영자로 구분할 수 있습니다. 스테이 킹 위임 중에 토큰에 대한 통제력을 잃을 지 여부에 따라 결정됩니다..

분산 형 운영자

분산 형 운영자는 소유자가 소유권을 유지하도록합니다. 그러나 운영자는 토큰을 제어 할 수 있습니다. 노드에 스테이 킹하는 것은 위임 일뿐입니다. 실제로 토큰은 여전히 ​​보유자의 주소에 저장됩니다. 유일한 변경 사항은 PoS 채굴 력의 이전입니다. 운영자는 스테이 킹 수익을 받고이를 보유자에게 다시 분배합니다..

많은 탈 중앙화 운영자가 탈 중앙화 지갑을 제공합니다. 보유자는 자신의 개인 키를 안전하게 유지하기 만하면됩니다. 탈 중앙화 지갑은 웹 사이트 지갑과 소프트웨어 지갑으로 나눌 수 있습니다. 웹 사이트 지갑은 서명을 위해 웹 브라우저 캐시에 개인 키를 저장하는 데 도움이되며 소프트웨어 지갑은 사용자 장치에 개인 키를 저장합니다. 두 가지를 비교하면 웹 사이트 지갑도 피싱 공격에 취약하기 때문에 소프트웨어 지갑이 더 안전합니다..

중앙 집중식 운영자

중앙 집중식 운영자는 보유자가 토큰의 소유권과 제어권을 양도해야합니다. 보유자가 개인 지갑 주소를 만드는 데 도움이되지 않습니다. 대신 모든 소유자가 동일한 주소를 공유합니다. 노드에서 얻은 수익은 보유자에게 비례하여 분배됩니다. 예 : 거래소, 중앙 지갑, 채굴 풀.

스테이 킹하기 전에 알아야 할 사항

코인을 스테이 킹하면 이익을 얻을 수 있지만 수익률 (스테이 킹 보상)에 영향을 미칠 수있는 다양한 요인이 있습니다. 스테이 킹을 시작하기 전에 고려해야 할 주요 요소는 다음과 같습니다.

1. 인플레이션 율

대부분의 PoS 프로젝트는 토큰을 스테이 킹 보상으로 제공합니다. 이러한 목적을 위해 새로운 토큰이 발행됨에 따라 전체 경제 시스템에서 인플레이션이 발생할 수 있습니다..

중앙 은행 인쇄 지폐와 마찬가지로 적절한 토큰 발행은 경제의 개선과 발전에 도움이됩니다. 그러나 과도 해지고 너무 빨리 진행되면 암호 화폐의 감가 상각을 초래할 수 있습니다. 이 시나리오를 PoS 토큰 생태계에 적용하면 마찬가지로 스테이 킹 보상으로 과도한 토큰 공급으로 인한 감가 상각 손실을 충당하지 못할 수 있습니다..

그러나 토큰의 채굴이 부족하면 채굴 자의 보상에 대한 기대치에 도달하지 못해 채굴자가 블록 검증에 참여하도록 장려하기가 어렵습니다. 결과적으로 공격에 대한 잠재적 위험이 훨씬 더 높아져 네트워크 속도가 저하 될 수 있습니다. Nxt, Blackcoin, SDW와 같은 PoS 프로젝트의 초기 단계가 모두 이러한 이유로 실패한 것을 볼 수 있습니다. 그렇기 때문에 안정적인 경제 메커니즘을 갖춘 프로젝트를 선택하는 것이 가장 좋습니다..

2. 잠금 기간

대부분의 PoS 프로젝트는 악의적 인 스테이 킹 및 부정 행위를 방지하기 위해 스테이 킹에 대한 잠금 기간을 설정합니다. 스테이 킹을 중단하고 토큰을 판매하려는 경우, 토큰을 양도하고 거래하려면 락업 기간이 만료 될 때까지 기다려야합니다..

이 잠금 메커니즘은 블록 체인이 악의적 인 공격을받지 않도록 보호합니다. 그러나 전체 토큰 유통을 감소시켜 시장 유동성을 감소시킵니다..

각 프로젝트에는 자체 잠금 기간이 있습니다 (예 : Tezos의 경우 15 일, Cosmos의 경우 30 일). 투자자는 프로젝트 백서에서 특정 세부 사항을 확인하는 것이 좋습니다..

3. 예상 연간 수익률

사용자는 스테이 킹 전에 프로젝트의 스테이 킹 및 수익률을 평가하고 상대적으로 안정적인 수익률을 가진 노드를 선택하여 투자해야합니다. 노드 성능은 또 다른 중요한 지표입니다. 저 성능 노드는 보유자의 보상에 영향을 줄뿐만 아니라 또한 사용자의 스테이 킹 된 토큰에 손실을 초래합니다..

4. 서비스 수수료

노드 운영자는 블록 보상을 받게됩니다. 일정 금액의 서비스 수수료를 징수 한 후, 이러한 보상은 스테이 킹 사용자에게 비례하여 리베이트됩니다. 모든 노드 운영자는 배경과 프로젝트 속성에 따라 다른 서비스 요금을 부과합니다. 트레이더는 스테이 킹 전에 이것을 고려하는 것이 좋습니다.

5. 스테이 킹 오더 유형

앞서 언급했듯이 사용자는 스테이 킹 중에 토큰에 대한 제어권을 잃지 않습니다. 스테이 킹 메커니즘에 대한 두 가지 기본 접근 방식, 즉 분산 형 및 중앙 집중식 접근 방식이 있지만 각각 고유 한 장단점이 있습니다. 사용자는 자신의 개인적인 요구에 가장 적합한 스테이 킹 주문 유형을 신중하게 고려해야합니다..

결론

경제적 요인에 자극을 받아 투자자들은 스테이 킹 게임에 몰두하기 시작했고 시장의 급속한 성장과 PoS 토큰과 합의 메커니즘의 개발을 촉발했습니다. 스테이 킹은 지분 가치와 스테이 킹 프로젝트가 급증하는 중요한 시장이 될 것으로 예상됩니다..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me