비트 코인 포트폴리오 헤지

비트 코인 황소는 6 월 말 1 만 3,900 달러의 최고치를 기록한 이후 선도적 인 암호 화폐가 약세를 보이고 있기 때문에 어려움을 겪고 있습니다. 가격 조정이 계속됨에 따라 거래자들은 BTC 롱 포지션을 헤지하는 방법을 묻고 있습니다. 호황을 누리는 암호화 파생 시장 덕분에 참가자는 이제 점점 더 인기있는 영구 스왑 및 선물 계약 상품을 활용하여 위험 노출을 더 잘 통제 할 수 있습니다..

BTC 단기 약세

장기적인 강세 사례가 여전히 강력 함에도 불구하고, 여기 일일 BTC / USDT 차트에서 단기 약세가 지속되고 있습니다. 6 월 말에는 1 년 넘게 처음으로 13,900 달러를 넘어 섰지 만 7 월 중순에는이 수준을 돌파하지 못해 저항이되었습니다. 이중 톱 패턴이 형성되고 하락 추세가 뒤 따릅니다. 최근에는 약 $ 10,400로 더블 탑 네크 라인을 넘지 못했습니다. 또한 일일 RSI는 여전히 50 미만이고 일일 MACD는 약세 영역에 머물 렀습니다..

파생 상품 및 리스크 관리

최근 BTC의 가격 조정에 비추어 비트 코인 파생 상품을 사용하여 위험을 관리하는 것은 이제 모든 사람이 다시 방문하고 싶은 주제입니다. 전통적인 금융 시장의 투자자라면 파생 상품 거래에 익숙하지 않을 것입니다.

교과서에서 파생 상품은 기초 자산에 따라 가치가 결정되는 금융 증권입니다. 둘 이상의 당사자를 포함하는 계약이며 기본 자산은 주식, 채권, 상품, 통화, 금리 또는 시장 지수 일 수 있습니다..

파생 상품이 그토록 인기있는 악기가되는 이유는 무엇입니까? 포지션을 헤지하거나 기초 자산의 방향성을 추측하거나 보유 자산에 레버리지를 제공하는 데 사용할 수 있기 때문입니다. 또한 위험 관리와 관련하여 다재다능한 도구입니다. 많은 금융 기관은 리스크 다각화 전략의 일환으로 스왑 및 포워드와 같은 파생 상품을 지속적으로 거래하고 있습니다..

Crypto의 파생 상품

암호 화폐 파생 상품 시장은 기존 시장에 비해 상대적으로 새롭고 작지만 수익성이 떨어지는 것은 아닙니다. 주식 선물이나 금리 스왑과 마찬가지로 BTC 파생 상품은 변동성과 암호화 시장의 변동으로부터 보호를 제공합니다. 또한 잠재적 손실을 상쇄하는 헤징 도구 역할을 할 수 있습니다. 또한 거래자는 파생 상품을 활용하여 레버리지로 암호 화폐 가격을 추측하여 잠재적 인 수익을 극대화 할 수 있습니다. 암호 화폐 세계에는 세 가지 주요 파생물이 있습니다. (1). 영구 교환; (2). 선물 계약 그리고 (3). 옵션

헤징

BTC의 하락 위험이 증가하면 결국 BTC 황소에 대한 구매 기회가 생길 수 있지만 BTC 부정적인 감정이 쌓여 있으며 위험 관리를 위해 투자자는 헤지 및 차익 거래 전략을 검토하는 것이 좋습니다. 헤징은 심각한 투자 손실의 위험을 제한하기 위해 반대 방향으로 하나 이상의 동시 베팅을 사용하는 것을 포함합니다. 먼저 헤지 전략의 차이점을 살펴 보겠습니다..

헤지의 예로 선물 계약을 봅시다.

만료일, 매수 또는 매도 결정 및 계약 수와 같이 전반적인 헤지 전략에 영향을 미치는 다른 요소가 여전히 있습니다..

롱 포지션 보호

영구 스왑은 투자자가 활용할 수있는 또 다른 구조화 된 상품입니다. 비트 코인이 현재 현물 시장에서 $ 9,500에 거래되고 있고 BTC 영구 스왑이 $ 9,600에 거래되고 있다고 가정 해 보겠습니다. 투자자는 현물 시장에서 $ 9,500으로 비트 코인을 구매하고 동시에 영구 시장에서 동일한 가치 ($ 9,500)의 가치가있는 숏 포지션을 열 수 있습니다..

  1. BTC 가격이 상승하면 투자자는 현물 시장에서 이익을 얻을 수 있습니다.
  2. BTC 가격이 하락하면 투자자는 영구 스왑의 숏 포지션을 닫고 그로부터 이익을 얻고 현물 시장의 손실을 보충 할 수 있습니다..

그러나 장기간 스왑을 보유하는 것이 전략의 일부인 경우 트레이더는 자금 조달 및 결제 요인도 고려해야합니다..

차익 거래 기회

차익 거래는 불균형으로부터 이익을 얻기 위해 동일한 재화에 대해 둘 이상의 시장 간의 가격 차이를 거래하는 관행이며, 매우 짧은 기간 내에 구매와 판매를 모두 포함합니다. 비트 코인이 현물 시장에서 $ 9,500에 거래되고 BTC 영구 스왑이 $ 9,600에있는 동일한 시나리오를 가정 해 보겠습니다. 투자자가 현물 시장에서 $ 9,500으로 비트 코인을 구매하고 동시에 영구 시장에서 동일한 가치 ($ 9,600)의 가치가있는 숏 포지션을 엽니 다..

  1. 투자자는 둘 사이의 스프레드가 좁아지면 이익을 얻을 수 있습니다..
  2. 스프레드가 확대되면 미실현 P&스왑의 L이 마이너스가됩니다. 이 상황에서 투자자는 정산 기다릴 수 있습니다. 스왑의 표시 가격은 일반적으로 현물 가격을 기준으로 계산되므로 표시 가격은 현물에 매우 가깝고 이익은 약 $ 9,600– $ 9,500 = $ 100입니다.
  3. 현물 가격이 스왑 가격보다 높으면 총 이익이 $ 100를 초과합니다..

결론

헤지는 무위험 거래를 추구하는 것이 아닙니다. 대신 거래 중에 알려진 위험을 줄이려는 시도입니다. 이는 전통적인 금융 시장 및 비즈니스 관리에서 중요한 전략이며 암호 화폐 거래자는 주식, 외환 및 상품 거래에서 널리 사용되는 관행을 채택 할 수 있습니다. 다른 위험 / 보상 거래와 마찬가지로 헤징은 관련 당사자의 수익을 낮추지 만 하락 위험에 대한 상당한 보호를 제공 할 수 있습니다..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me