신용 및 이자율 – 암호 화폐의 다음 개척지

핵심 사항

  • 금리와 신용 시장은 전체 암호 화폐 생태계를 완성하기위한 마지막 퍼즐 조각이 될 수 있습니다..
  • 금리 파생 상품은 특히 거래소에서 암호 화폐 산업의 다음 개척지가 될 수 있습니다..
  • 스테이 킹 수익률은 특정 토큰의 위험과 변동성을 측정하는 지표 중 하나 일 수 있습니다..

개요

암호 화폐 대출 및 스테이 킹은 요즘 시장에서 더 많은 관심을 받고 있습니다. DeFi 및 제품의 급속한 성장 덕분에 혁신 암호 화폐 거래소 및 지갑에서 더 많은 암호 화폐 시장 참여자들은 이제 그러한 제품 또는 벌다 스테이 킹, 저축 및 대출을 통한 수동 소득.

암호화 공간의이 부분은 여전히 ​​녹색 일 수 있으며 더 광범위하게 채택되는 초기 단계에 있습니다. 그러나 궁극적으로이 부문은 더 넓은 암호화 공간에서 가장 중요한 부분 중 하나로 발전하여 시장에 중요한 정보를 제공 할 수 있습니다..

시장 참여자들은 우리가 전통적인 시장에서 해왔 던 것과 유사한 금리를 기반으로 코인과 토큰에 대해보다 정확한 평가와 평가를 할 수 있습니다. 회사 나 국가의 금리는 재정 건전성의 중요한 지표입니다.

제품 개발자는 또한 이자율을 기반으로 새로운 파생 상품을 만들 수 있습니다. EOS스테이 킹 금리 또는 고정 수입 시장에서 일반적으로 거래되는 금리 스왑.

이 기사에서는 암호화 금리 공간의 초기 단계와 더 넓은 암호 화폐 공간의이 하위 부문이 우리에게 무엇을 알려줄 수 있는지 살펴 봅니다. 또한, 우리는 암호 화폐의 성숙 된 금리 시장이 어떻게 거래의 미래를 형성 할 수 있을지 상상할 것입니다..

암호 화폐 스테이 킹의 수율

암호 화폐로이자를 얻는 개념은 최근 몇 년 전까지는 떠오르지 않았으며, 스테이 킹은이자를 만드는 방법 중 하나이며 투자자에게 추가 수입을 창출 할 수 있습니다. 2019 년은 스테이 킹을위한 강력한 한 해였으며, 이러한 추세는 3 월 시장 붕괴 이전에도 계속되었습니다. 이제 스테이 킹 시장이 점차 회복되고 있음을 알 수 있습니다..

그림 1 : 스테이 킹 시가 총액 대 글로벌 암호 화폐 시가 총액 대 스테이 킹에 고정 된 USD

출처 : 스테이 킹 보상

투자자는 자산의 PoS 네트워크에 기여하여 매력적인 수익을 찾을 수 있지만 블록 체인의 효율성을 높이지만 여기서 수익률은 다양 할 수 있습니다..

그림 2 : Sharpe 비율과 비교 한 연간 스테이 킹 보상

출처 : Staking Rewards; Messari

흥미롭게도, 일반적으로 Sharpe 비율이 상대적으로 약한 수익률이 높은 자산은 자산 자체가 위험 조정 수익률이 낮음을 의미합니다. 예를 들어, 스테이 킹 수익률 IOST 많은 투자자들에게 매력적일 수있는 10.41 %에 도달했습니다. 그러나 30 일 및 1 년 Sharpe 비율은 모두 IOST 부정적이었습니다. 교과서에서 투자 수익이 무위험 이자율보다 낮을 때 Sharpe 비율은 음수입니다. 비교적, XTZ 보다 낮은 보상률 (5.72 %)을 제공합니다. IOST, 하지만 둘 다 XTZ의 Sharpe 비율은 최소한 양수였습니다..

물론 인플레이션 율, 해당 토큰의 가격 변동성과 같은 다른 요인이 수익률 및 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 시장 상황을 고려할 수도 있습니다..

신용 시장

크립 토론은 주목을 받고있는 또 다른 분야입니다. 다시 말하지만, 투자자는 수익률이 서비스 제공 업체에 따라 크게 다를 수 있음을 알 수 있으며, 아래는 많은 예 중 하나 일뿐입니다..

그림 3 : 다양한 플랫폼에서 ETH 및 BTC의 연간 이자율

출처 : Loanscan

게다가이 금리는 유동적이었습니다. 그것은 시장 상황에 따라 수시로 변한다는 것을 의미합니다. 이러한 변화는 때때로 변동될 수 있으며 심지어 변동적일 수 있습니다..

그림 4 : 다양한 플랫폼에서 ETH 및 DAI의 연간 이자율 (2020 년 4 월 22 일 기준 YTD)

출처 : Loanscan

우리는 암호 화폐가 기존 자산에 비해 상대적으로 변동성이 높은 자산 클래스로 남아 있었기 때문에 시장이 앞으로도 이러한 환율 변동을 계속 볼 수 있다고 믿습니다 (하지만 기름 도달했습니다 USD 0 이전 BTC). 그러나 장기적인 관점에서 시장은 대출 시장이 계속 성숙하고 암호화 투자 참여자가 증가함에 따라 이러한 변동이 점진적으로 감소 할 것으로 예상 할 수 있습니다..

앞을보고

암호 화폐 신용 시장은 암호 화폐 공간에서 가장 빠르게 성장하는 영역 중 하나였습니다.. 보고서 Credmark는 전체 암호화 대출 산업이 4Q19에 52 % 성장했으며 활성 부채는 2019 년에 474 % 증가했음을 보여줍니다..

동시에 분석가 믿다 광범위한 PoS 블록 체인 프로젝트가 시장을 강타하고 관련 인프라의 번성하는 확장이 예상되므로 스테이 킹 시장의 강력한 성과는 2020 년까지 이어질 수 있습니다..

우리는 금리와 신용 시장이 더 넓은 암호 화폐 공간의 판도를 바꿀 수있을 것으로 예상합니다. 그 영향은 여러 계층에있을 수 있습니다..

  • 더 나은 가격 발견 – 전통적인 금융 세계에서 부채 및 신용 시장은 증권 가격 발견에 영향을 미치는 주요 미시적 요인 중 일부입니다. 신용 등급이 낮은 회사는 채무 불이행 위험이 높기 때문에 일반적으로 고수익 채권 만 발행 할 수 있습니다. 투자자는 회사의 가치를 평가할 때이 요소를 고려할 수 있습니다. 즉,이 추가 정보는 회사의 가격 발견을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 동일한 아이디어를 암호 화폐 공간에서도 구매할 수 있습니다. 암호 화폐에서 신용 및 이자율 시장이 성숙했다면 이자율은 코인 / 토큰 가격 책정과 관련하여 투자자에게 완전한 그림을 제공 할 수 있습니다..
  • 이자율 파생 상품 – 거래소는 암호 화폐의 이자율을 기반으로 새로운 종류의 파생 상품을 개발할 수 있습니다. 이러한 상품을 통해 거래자는 PoS 프로토콜 내에서 위험을 헤지하거나 위험에 대한 노출을 얻을 수 있으며 저축 인이 금리 변화에 대해 헤지 할 수 있습니다..
  • 암호화 공간 완성 – 신용 시장은 현대 금융 시스템에서 가장 중요한 요소 중 하나 였지만 지금도 그렇습니다. 암호 화폐의 정교한 신용 시장은 암호 화폐 그림을 완성하기위한 퍼즐의 마지막 조각 일 수 있으며, 이는 자산 클래스 또는 전체 생태계에 관계없이 암호 화폐의 미래 성장을 보장 할 수 있습니다..

Mike Owergreen Administrator
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