Kā ieguldīt akcijās – krājumu izvēle un portfeļa pārvaldīšana

Divos iepriekšējos rakstos mēs paskaidrojām, kas jums jādara, lai sāktu pirkt akcijas, un ieviesām dažus dažādus veidus, kā nopelnīt naudu akciju tirgū. Tagad mēs esam gatavi detalizētāk apskatīt šo tēmu, sniedzot dažus padomus par akciju izvēli un portfeļa izveidi.

Krājumu izvēle

Tā kā ir pieejami tūkstošiem krājumu, tas palīdz izstrādāt procesu, kā atrast un atlasīt akcijas. Jūsu portfelī ir nepieciešamas tikai 15 līdz 20 akcijas, tāpēc ir svarīgi būt ļoti selektīvam.

Ko patiesībā pārstāv akcija?

Pirms sākat, ir labi precīzi zināt, ko jūs pērkat, pērkot uzņēmuma daļu. Akcijas, akcijas un pašu kapitāls – tas pats attiecas uz daļu no uzņēmuma pašu kapitāla (īpašumtiesībām). Ir dažādi akciju veidi, taču vairumā gadījumu jūs pērkat parastās akcijas, sauktas arī par parastajām akcijām vai parastajām akcijām.

Katra parastā akcija tās turētājam piešķir šādas tiesības:

  • Tiesības uz vienu balsi svarīgos uzņēmuma jautājumos.
  • Tiesības uz vienādu īpašumtiesību daļu. Gadījumā, ja uzņēmums tiek likvidēts, aktīvi tiks vienādi sadalīti starp akcionāriem, bet tikai pēc tam, kad samaksāti kreditori, obligāciju turētāji un priekšrocību akcionāri.
  • Tiesības saņemt dividendes – ja tās tiek izmaksātas. Jebkura peļņa, kas netiek reinvestēta biznesā, tiek izmaksāta kā dividendes.
  • Tiesības nodot īpašumtiesības. Citiem vārdiem sakot, jūs varat pārdot savas akcijas.
  • Tiesības uz informāciju. Biržas sarakstā iekļautajiem uzņēmumiem ir pienākums sniegt noteiktu informāciju akcionāriem.
  • Tiesības tiesāties par nelikumīgām darbībām. Akcionāri var iesūdzēt uzņēmumu, ja netiek ievērotas viņu tiesības.

Akciju vērtējumi

Uzņēmuma akciju īpašumtiesības var piešķirt iepriekš uzskaitītās tiesības, taču galu galā jūs, iespējams, investējat, lai iegūtu kapitāla pieaugumu. Tas nozīmē, ka jūs cerat pārdot akciju par augstāku cenu, nekā esat par to samaksājis. Šeit ienāk vērtējumi.

Cena un vērtība nav gluži tās pašas lietas. Akcijas cena atspoguļo cenu, kurā piedāvājums un pieprasījums ir līdzsvarā. Tomēr pircēji, iespējams, uzskata, ka vērtība ir augstāka par šo cenu, savukārt pārdevēji uzskata, ka vērtība ir zemāka par šo cenu.

Vairumā gadījumu, lai palielinātu akcijas cenu, ir jāpalielinās tirgus uztvertajam uzņēmuma vērtējumam. Nav noteikta pareiza vai nepareiza uzņēmuma novērtēšanas veida, taču var uzskatīt šādas trīs metodes:

  • Iekšējā vērtība, neto aktīvu vērtība un uzskaites vērtība, kas visi ir līdzīgi, bet nav identiski rādītāji, ņem vērā tikai uzņēmuma aktīvu vērtību. Šī metode neņem vērā nākotnes peļņas vērtību.
  • Diskontētās naudas plūsmas modelis (DCF) neņem vērā aktīvu vērtību un tā vietā ņem vērā paredzamās naudas plūsmas nākotnē. Šī metode būtu precīzāka, ja nākotnes naudas plūsmas būtu zināmas droši – bet tas tā parasti nav.
  • Dividenžu atlaižu modelī tiek ņemta vērā paredzamo nākotnes dividenžu vērtība, kas ļauj viegli salīdzināt akciju ar bezriska obligācijām. Arī šī metode ir balstīta uz pieņēmumiem, kas var būt nepareizi.

Kas izraisa vērtējumu pieaugumu?

Tirgus mēdz novērtēt augošus un ienesīgus uzņēmumus, ņemot vērā nākotnes ieņēmumus, peļņu un naudas plūsmas. No otras puses, grūtībās nonākušos uzņēmumus bieži vērtē, pamatojoties uz to aktīvu vērtību.

Parasti, lai pārdotu akciju par vairāk, nekā esat par to samaksājis, uztvertajai vērtībai noteiktā laika posmā ir jāpieaug. Tātad, kas izraisa vērtības pieaugumu? Lai palielinātu uzņēmuma vērtību, ir jāpalielina tā peļņa (vai peļņa). Ir trīs veidi, kā palielināt peļņu:

  • Palielināti ieņēmumi (pārdošana) var notikt, ja uzņēmums palielina savu tirgus daļu vai ja tā tirgus daļa paliek stabila, kamēr tirgus lielums aug.
  • An Bruto peļņas palielināšana var izraisīt augstākas pārdošanas cenas vai zemākas pārdošanas izmaksas. Dažreiz uzņēmums gūst labumu no apjomradītiem ietaupījumiem, un, palielinoties ieņēmumiem, samazinās katras pārdošanas izmaksas.
  • An pieaugošās peļņas normasn var rasties, samazinot izdevumus vai pieskaitāmās izmaksas, vai pat saglabājot pieskaitāmās izmaksas, kamēr bruto peļņa palielinās.

Akcijas cena parasti pieaugs, kad tirgus sāks ticēt, ka nākotnē notiks vai paātrināsies kāds no iepriekš minētajiem. Ja tirgus uzskata, ka šie skaitļi samazināsies, akciju cena samazināsies.

Akciju cena var pieaugt arī citu iemeslu dēļ. Ja tā paaugstina dividendes vai šķiet, ka uzņēmums var būt pārņemšanas mērķis, cena var pieaugt. Izmaiņas vadībā vai jaunu produktu izlaišana var izraisīt arī cenu kāpumu, ja investori domā, ka šie notikumi var radīt lielāku peļņu.

Galvenie rādītāji

Izvēloties akcijas, kurās ieguldīt, jums bieži būs jāsalīdzina viens uzņēmums ar citu. Vērtēšanas koeficientiem ir ierobežota vērtība, ja tos izmanto vienas akcijas vērtēšanai, taču tie ir nenovērtējami, ja nepieciešams salīdzināt vairāku uzņēmumu tirgus vērtību. Tos var arī izmantot, lai salīdzinātu akciju pašreizējo vērtību ar tā vēsturisko vērtību.

PE attiecība

Cenas un peļņas koeficientu jeb PE koeficientu aprēķina, dalot pašreizējo akcijas cenu ar uzņēmuma gada EPS (peļņa uz akciju). Ja akcijas cena ir 20 USD un uzņēmuma pagājušā gada EPS bija 1 USD, PE koeficients ir 20/1 vai 20. PE koeficients arī normalizē vērtību neatkarīgi no akciju cenas, lai jūs varētu salīdzināt akciju tirdzniecību ar 2 USD ar akciju tirdzniecību 50 USD.

Sākot ar 2020. gada septembri, tirgus procentu likmju svērtā PE attiecība uz S&P 500 indekss ir 28. Vēsturiskais vidējais rādītājs ir aptuveni 16, tāpēc akciju vērtības vēsturiski ir diezgan augstas. Nobrieduši uzņēmumi ar relatīvi zemu izaugsmi parasti tirgo ar PE koeficientu no 10 līdz 15. Strauji augoši uzņēmumi tirgo ar daudz augstākiem PE rādītājiem – reizēm pat līdz 1000.

Ja faktisko ienākumu izmanto, lai aprēķinātu PE koeficientu, to sauc par vēsturisku vai beigu PE. Ja tiek izmantoti nākotnes ieņēmumu aprēķini, to sauc par nākotnes PE.

Cenas un pārdošanas attiecība

Bieži vien strauji augošie uzņēmumi reinvestē visu savu peļņu vai pat strādā ar zaudējumiem. Šajā gadījumā PE koeficientu nevar aprēķināt. Nākamā labākā lieta ir cenas un pārdošanas attiecība, ko aprēķina, dalot akcijas cenu ar ieņēmumiem par akciju.

 EV / EBITDA

Tas ir nedaudz precīzāks veids, kā salīdzināt uzņēmuma vērtējumus, bet to ir daudz sarežģītāk aprēķināt. EV nozīmē uzņēmuma vērtību un tiek aprēķināta, uzņēmuma tirgus kapitalizācijai pievienojot parādu un naudu.

EBITDA apzīmē peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojumu un amortizāciju. Šī metrika uzņēmuma darbības rādītājus atspoguļo patiesāk nekā pamata EPS numurs.

EV / EBITDA koeficientu var izmantot, lai salīdzinātu uzņēmumus ar ļoti atšķirīgu kapitāla struktūru un darbības modeļiem.

Citi rādītāji, kas jāņem vērā

Uzņēmuma analīzei tiek izmantoti neskaitāmi citi koeficienti un metrika, taču šie svarīgākie skaitļi ir jāņem vērā.

Tirgus kapitalizācija

Tirgus kapitalizāciju aprēķina, reizinot akciju cenu, bet apgrozībā esošo akciju skaitu. Tā ir vērtība, ko investori piešķir uzņēmumam. Lielāki uzņēmumi parasti ir vairāk reģistrēti, un to akciju cenas ir mazāk svārstīgas, savukārt mazākiem uzņēmumiem ir lielāks risks, bet tie var augt ātrāk.

Vispārējs noteikums ir tāds, ka uzņēmumam, kura vērtība ir mazāka par miljardu USD, var būt ievērojams risks, savukārt uzņēmumi, kuru vērtība pārsniedz USD 10 miljardus, galvenokārt ir zemāka riska ieguldījumi.

Ieņēmumu pieauguma temps

Tas ir ātrums, kādā ienākumi katru gadu pieaug. Ideālā gadījumā izaugsmes tempam vajadzētu konsekventi pieaugt katru gadu, ja ne paātrināties.

EPS pieauguma temps

EPS pieauguma temps atspoguļo gada procentuālo pieaugumu EPS. Ja vien uzņēmums nav pilnībā vērsts uz ieņēmumu pieaugumu, arī konsekventi jāpieaug EPS.

Bruto starpība

Bruto peļņa ir bruto peļņa procentos no kopējiem ieņēmumiem. Bruto peļņu aprēķina, no ieņēmumiem atņemot pārdoto preču vai pakalpojumu izmaksas. Šī ir uzņēmuma peļņa bez izdevumiem un vienreizējiem posteņiem.

Darbības peļņa

Darbības peļņas normu aprēķina, no bruto peļņas atņemot parastos izdevumus un pēc tam rezultātu dalot ar kopējiem ieņēmumiem. Šī starpība atspoguļo uzņēmuma pamatdarbības rentabilitāti.

 Peļņas norma

Peļņas norma ir līdzīga pamatdarbības peļņas normai, bet veido izdevumus, kas nav saistīti ar uzņēmuma pamatdarbību.

ROE

Uzņēmuma kapitāla atdeve tiek aprēķināta, tīros ienākumus dalot ar pašu kapitālu. Tas norāda, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus un kapitālu peļņas gūšanai. Vispārējs noteikums ir tāds, ka uzņēmuma ROE jābūt virs 15%.

Parāds pret pašu kapitālu

Uzņēmuma parāda attiecība pret pašu kapitālu parāda, cik liels parāds ir uzņēmumam attiecībā pret pašu kapitālu. Parāda un pašu kapitāla attiecība dažādās nozarēs ir atšķirīga, un tā būtu jāsalīdzina ar līdzīgiem uzņēmumiem. Parasti parāda un pašu kapitāla attiecībai jābūt mazākai par 2.

Dividendu ienesīgums un dividenžu seguma koeficients

Dividenžu ienesīgums tiek aprēķināts, kopējo izmaksāto dividenžu apjomu pēdējā gada laikā dalot ar pašreizējo akciju cenu. Tas ļauj salīdzināt akcijas ar citiem ienākumus radošiem aktīviem. Ne visi uzņēmumi maksā dividendes, patiesībā visstraujāk augošie uzņēmumi bieži izvēlas reinvestēt visu peļņu biznesā. Tātad dividenžu ienesīgums ir būtisks tikai noteiktiem uzņēmumiem.

Dividenžu seguma attiecība ir EPS attiecība pret gada dividendēm. Tas dos jums priekšstatu par to, vai uzņēmums var turpināt maksāt dividendes, ja tā peļņa sasniegs sitienu. Priekšroka ir trīs vai lielākai attiecībai.

Cerības pret realitāti

Akciju cenas parasti atspoguļo tirgus cerības uz nākotni. Būtiskas cenu izmaiņas notiek, mainoties cerībām – vai nu uzņēmuma līmenī, vai nozares līmenī, vai visa tirgus vai ekonomikas līmenī. Ja nav pamata gaidīt, ka uzņēmums mainīsies, akciju cena parasti sekos tā sektoram vai tirgum kopumā.

Ziņas vienmēr jāapsver cerību kontekstā. Labās ziņas var būt lācīgas, ja tirgus sagaida lieliskas ziņas, un sliktās ziņas var būt lecīgas, ja tirgus sagaida briesmīgas ziņas.

Pērciet zemu, pārdodiet augstu – vai, pērciet augstu, pārdodiet augstāk?

Var pieņemt, ka veids, kā nopelnīt naudu akcijās, ir pirkt ar zemu cenu un pārdot augstu. Patiešām, dažus no labākajiem ilgtermiņa ieguldījumiem var veikt, samazinoties akciju cenām. Bet tas nav vienīgais veids, kā pieiet ieguldījumiem. Dažreiz jūs varat nopirkt zemu un pārdot augstu, bet dažreiz jums vajadzēs pirkt augstu un pārdot vēl augstāk.

Pērciet zemu, pārdodiet augstu

Ir trīs veidu situācijas, kad ir jēga pirkt zemu un pārdot augstu. Pirmais ir tad, kad visā tirgū notiek korekcija (kritums par aptuveni 10%) vai avārija (kritums par 20% vai vairāk). Šis ir labākais laiks, lai iegādātos akcijas, jo jūs atradīsit augstas kvalitātes akciju tirdzniecību ar zemu novērtējumu. Tas ir tad, kad jums vajadzētu iegādāties zilo mikroshēmu krājumus, lai tos turētu ilgu laiku.

Otrais ir gadījums, kad vienas akcijas cena samazinās īpašo akciju ziņu dēļ. Bieži vien cena nokritīsies pārāk tālu, piedāvājot lielisku iespēju. Galvenais ir rūpīgi apsvērt, cik liela ir varbūtība, ka akciju cena patiešām atjaunosies – vai ziņas, kas noveda pie kritiena, bija īslaicīga neveiksme, vai arī tā maina uzņēmuma ilgtermiņa ainu? Ja neveiksme bija īslaicīga, jums varētu būt iespēja veikt lielisku ilgtermiņa ieguldījumu

Visbeidzot, dažas nozares ir cikliskas, un šo nozaru uzņēmumu akcijas dažreiz tirgojas skaidri definētā tirdzniecības diapazonā. Piemēri ietver kalnrūpniecību, enerģētiku un celtniecību. Ciklisko akciju pirkšanas laiks ir pēc tam, kad tie pagriežas stūrī tirdzniecības diapazona apakšējā malā. Laiks tos pārdot ir tad, kad diapazona augšējā daļā tie zaudē impulsu.

Pērciet augstu, pārdodiet augstāk

Dažas tirgus vadošās akcijas joprojām ir spēcīgas bullish tendences vairākus gadus. Tie investori, kas gaida korekciju, bieži to nekad nesaņem un izlaiž dažus no labākajiem ienākumiem, ko viņi būtu varējuši nopelnīt. Parasti tie ir izaugsmes krājumi ar spēcīgu cenu impulsu, un tie bieži tirgojas ar ļoti augstiem PE rādītājiem. Šāda veida akcijām bieži vien nav citas alternatīvas, kā tikai pirkt augstu un pārdot vēl augstāk.

Ieguldīšana impulsu krājumos rada lielāku negatīvo risku nekā jau kritušo krājumu pirkšana, tāpēc jums būs rūpīgi jāpārvalda risks. Risku var pārvaldīt, rīkojoties šādi:

  • Pērciet tikai vislabāko impulsu vai izaugsmes krājumus. Turieties pie uzņēmumiem, kuriem ir unikālas konkurences priekšrocības augošā tirgū.
  • Sāciet ar nelielu stāvokli. Ja ieguldījums būs veiksmīgs, tas pats par sevi izaugs nozīmīgā pozīcijā jūsu portfelī.
  • Izlemiet, cik daudz esat gatavs zaudēt, pirms ieguldāt – kad pozīcija uzrāda peļņu, jūs varat riskēt nedaudz vairāk, taču neļaujiet zaudēt vairāk nekā sākotnējā summa, kuru bijāt gatavs zaudēt.

Kā atrast akcijas pirkšanai

Tā kā tūkstošiem krājumu var izsijāt, tas palīdz izmantot rīkus, kas atvieglo darbu. Tiešsaistē varat atrast daudz akciju skrīneru, kurus varat izmantot bez maksas. Viens no populārākajiem ir Finviz, akciju pārbaudītājs, kuru varat izmantot, lai filtrētu 7500 krājumus pēc 70 dažādiem kritērijiem. Dažu brokeru vietnēs ir arī akciju skrīneri.

Kad jums vajadzētu pārdot?

Daudzos aspektos akciju pārdošana īstajā laikā ir svarīgāka nekā sākotnējais lēmums par akciju pirkšanu. Dažreiz pareizi rīkoties ir turēt akcijas ļoti ilgu laiku un novērst jebkādas svārstības. Citām akcijām vislabāk var pārdot pēc spēcīgas darbības un kad impulss palēninās. Būs arī reizes, kad labākais, ko jūs varat darīt, ir pārdot par nelielu zaudējumu, pirms tas kļūst par lielu zaudējumu.

Kritērijiem akciju pārdošanai vienmēr ir jābūt saistītiem ar iemeslu, kādēļ jums tas pieder. Ja jūs ieguldāt uzņēmumā, jo uzskatāt, ka bizness ir potenciāls turpināt augt ilgu laiku, tad jums vajadzētu turēt akcijas, līdz uzskatāt, ka uzņēmums vairs nevar augt. Cenā iet uz augšu un uz leju, taču cenu noteikšanai nevajadzētu ietekmēt jūsu lēmumu pārdot.

Ja jūs pērkat akcijas, kuras, kā jūs zināt, ir diezgan dārgas un kurām jau ir cenu pieaugums, nākotnē var būt nepieciešams rūpīgāk vērot cenu darbību. Momentum krājumi var viegli samazināties par 50% vai vairāk – tādā gadījumā jums būs nepieciešams, lai cena pieaugtu par 100%, lai tikai atgrieztos pie rentabilitātes. Pēc augšupejošās tendences pārtraukuma nav jēgas turēties pie šāda akcijas. Šajā gadījumā jums, iespējams, būs jāuzņemas nelieli zaudējumi vai jāatsakās no savas peļņas, taču jūs vienmēr varat atgriezties, kad cena stabilizējas un sāk atkal pieaugt.

Pārvaldiet savu portfeli

Investīciju realitāte ir tāda, ka daži ieguldījumi darbojas labi, bet citi – ne. Tas ir tikai viens no iemesliem, kā ieguldījumus sadalīt pa akciju portfeli. Laika gaitā jūs varat palikt pie uzvarētājiem un atlaist zaudētājus, kā arī tos, kuri, jūsuprāt, ir aizskrējuši pārāk tālu. Jūs varat arī pārvaldīt sava portfeļa riska profilu, pērkot dažāda veida akcijas.

Diversifikācija un aktīvu sadale – riska pārvaldības atslēga

Diversifikācija ir labākais veids, kā pārvaldīt risku portfelī. Pievienojot vairāk akciju, jūs samazināsiet ietekmi, ko jūsu portfelim var radīt viena slikta izvēle. Tomēr pētījumi liecina, ka diversifikācijas priekšrocības kļūst maznozīmīgas, ja krājumu skaits pārsniedz 20. Neviens kaitējums pieder vairākiem krājumiem, taču, ciktāl diversifikācija iet, tas nav vajadzīgs. Ir arī kaut kas sakāms, ja lietas tiek koncentrētas uz 15 līdz 20 akcijām.

Nepastāvības samazināšana

Ja visu jūsu portfeli veido nestabilas akcijas, jums būs jāvēro, kā tā vērtība ievērojami pieaug un samazinās. Tas var likt jums rīkoties impulsīvi un akcijas pārdot tieši nepareizā laikā. Jūs varat samazināt portfeļa svārstīgumu, iekļaujot šādus akciju un ETF veidus:

  • Aizsardzības krājumi ir tādu uzņēmumu akcijas, kas nav īpaši jutīgi pret ekonomikas cikliem. Tie ir uzņēmumi, kuriem ir samērā paredzamas ienākumu plūsmas un kuri spēj pārdot savas preces un pakalpojumus neatkarīgi no ekonomikas stāvokļa. Piemēri ir uzņēmumi, kas pārdod mājsaimniecības izstrādājumus (Procter and Gamble, Johnson and Johnson uc), farmācijas uzņēmumi un komunālie pakalpojumi (elektrība, ūdens utt.).
  • Obligācijām ir zemāka vidējā atdeve nekā akcijām, taču tās ir arī mazāk svārstīgas. 10 līdz 20% portfeļa piešķiršana obligāciju ETF var būtiski ietekmēt svārstīgumu.
  • Zelts ir viens aktīvs, kas ļoti bieži pieaug, krītot akciju cenām. Neliels piešķīrums (no 2 līdz 5%) zelta ETF var arī samazināt svārstības.
  • Skaidrā nauda acīmredzami ir vismazāk svārstīgais aktīvs, lai arī ienesīgums ir ļoti zems. Neskatoties uz to, nedaudz naudas turēšana ir labs veids, kā samazināt svārstīgumu.

Laika gaitā jūsu peļņa, visticamāk, tiks iegūta no citiem jūsu portfeļa krājumiem – zilajām mikroshēmām, izaugsmes akcijām un mazajiem vāciņiem, taču dažu aizsardzības akciju un ETF turēšana palīdzēs jums novērst nepastāvību, nezaudējot nervu.

Izvēlieties biržas brokeri

Pirmajam ceļojuma solim vajadzētu būt akciju brokera izvēlei.

Starpnieks, kuru mēs iesakām, ir Firstrade.

Kā ieguldīt akcijās - krājumu izvēle un portfeļa pārvaldīšana Kā ieguldīt akcijās - krājumu izvēle un portfeļa pārvaldīšana Kā ieguldīt akcijās - krājumu izvēle un portfeļa pārvaldīšana
★★★★★ ★★★★★ Firstrade pārskats

Securities.io vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Vērtēšanas formulā akciju brokeriem tiek ņemti vērā vairāki desmiti faktoru, tostarp maksa par kontiem un minimumi, tirdzniecības platformas, klientu atbalsts, pārvaldes iestādes un ieguldījumu iespējas.

★★★★★ ★★★★★ M1 finanšu pārskats

Securities.io vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Vērtēšanas formulā akciju brokeriem tiek ņemti vērā vairāki desmiti faktoru, tostarp maksa par kontiem un minimumi, tirdzniecības platformas, klientu atbalsts, pārvaldes iestādes un ieguldījumu iespējas.

★★★★★ ★★★★★ Public.com apskats

Securities.io vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Vērtēšanas formulā akciju brokeriem tiek ņemti vērā vairāki desmiti faktoru, tostarp maksa par kontiem un minimumi, tirdzniecības platformas, klientu atbalsts, pārvaldes iestādes un ieguldījumu iespējas.

Maksas

Nulle komisija

Maksas

Nulle komisija

Maksas

Nulle komisija

Konta minimums

Nav

Konta minimums

100 USD

Konta minimums

Nav

Akcijas

Bezmaksas krājumi *

* Sīkāku informāciju skatiet vietnē.

Akcijas

Nav

Veicināšana

Nav

Secinājums

Šis raksts ir par ieguldījumiem atsevišķās akcijās. Kā minēts iepriekšējos rakstos, jūs varat arī ieguldīt akcijās, pērkot ETF. Jūs varat arī darīt abus, ar galveno ETF turēšanu un nedaudzām akcijām, kuras jūs patiešām vēlaties iegūt. Ja jūs tikai sākat savu ieguldījumu ceļojumu, saprātīga pieeja ir sākt ar ETF un pakāpeniski pievienot atsevišķas akcijas, kad uzzināt vairāk par tirgu.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me