인덱스 펀드 대 ETF – 투자자가 알아야 할 모든 것

인덱스 펀드와 ETF

인덱스 펀드는 수동적으로 관리되고 인덱스를 추적하는 뮤추얼 펀드입니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리되는 반면 교환 거래 펀드 (ETF)는 일반적으로 수동적으로 관리되므로 약간의 혼란을 야기 할 수 있습니다. 이 게시물은 인덱스 펀드와 ETF의 차이점을 이해하는 데 도움이 될 것입니다..

뮤추얼 펀드 (인덱스 펀드 포함)와 ETF는 모두 여러 투자자로부터 자본을 모으는 전문적으로 관리되는 펀드 유형입니다. 가장 큰 차이점은 ETF가 주식처럼 상장되고 거래되지만 뮤추얼 펀드는.

적극적으로 관리되는 펀드는 지수 또는 ‘시장’을 능가하기 위해 지속적으로 투자 결정을 내리는 펀드 매니저가 관리합니다. 대조적으로, 수동적으로 관리되는 펀드는 펀드의 성과가 가능한 한 가깝게 인덱스의 성과를 추적하도록 인덱스를 미러링하도록 설계되었습니다. 패시브 투자는 인덱싱이라고도합니다. 실제로 인덱싱이라는 용어가 먼저 만들어졌습니다..

ETF는 인덱스를 추적하는 펀드이기 때문에 실제로 인덱스 펀드라고 말할 수 있습니다. 그러나 인덱스 펀드라는 용어는 일반적으로 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 가리키는 데 사용됩니다.이 게시물의 목적 상 인덱스 펀드는 인덱스 추적 뮤추얼 펀드를 의미합니다..

인덱스 펀드의 역사

최초의 뮤추얼 펀드는 1920 년대에 시작되었습니다. 1975 년이 되어서야 최초의 인덱스 펀드가 출범했습니다. ETF가 등장하기까지는 아직 약 18 년이 지났습니다..

첫 번째 인덱스 펀드는 많은 사람들이 수동 투자의 아버지로 간주하는 Jack Bogle에 의해 시작되었습니다. S를 추적 한 펀드&P 500 지수는 처음에는 First Index Investment Trust라고 불 렸습니다. 그 이름은 나중에 뱅가드 500 인덱스 펀드로 변경되었으며 새로운 투자자에게는 폐쇄되었지만 현재도 여전히 존재합니다..

인덱스 펀드의 차이점 & ETF

인덱스 펀드와 ETF는 동일한 기능을 수행하며 펀드 매니저의 관점에서는 실제로 거의 차이가 없습니다. 그러나 투자자 입장에서는 법적 구조와 거래 방식에 따라 약간의 차이가 있습니다. 뮤추얼 펀드와 ETF의 차이점에 대한보다 포괄적 인 분석은 해당 주제에 대한 이전 게시물을 참조하십시오..

다음은 투자자 관점에서 인덱스 펀드와 ETF의 두드러진 차이점입니다..

가격

인덱스 펀드는 하루에 한 번 가격이 책정되며 모든 거래는 당시 펀드의 NAV (순자산 가치)를 기준으로합니다. 인덱스 펀드에 투자하거나 인덱스 펀드 단위를 상환 할 때 거래는 해당 단위가 나타내는 자산의 정확한 가치를 기반으로합니다..

ETF는 다른 주식과 마찬가지로 증권 거래소에 상장되어 하루 종일 거래됩니다. ETF를 매수하면 제안 가격을 지불하고 ETF를 매도하면 매도 가격을 받게됩니다. 제안 가격은 일반적으로 NAV보다 약간 높고 입찰 가격은 일반적으로 NAV보다 약간 낮습니다. 따라서 매도 제안 스프레드는 ETF 투자자에게 추가 비용입니다. ETF와 그 기초 증권이 유동적 일수록 펀드는 NAV에 더 가깝게 거래되고 입찰 제안 스프레드가 좁아집니다..

거래 시간

앞서 언급했듯이 ETF는 하루 종일 거래되는 반면 인덱스 펀드는 하루에 한 번만 거래되며 일반적으로 종가로 거래됩니다. 이것은 오직 ETF만이 활성 거래자에게 적합하다는 것을 의미합니다. 실제로 하루 동안 거래 시간을 맞추고 싶은 사람은 ETF를 거래해야합니다..

지정가 주문으로 ETF를 거래 할 수도 있습니다. 즉, 거래가 만족스러운 가격에 도달 한 경우에만 거래가 실행됩니다..

커미션

ETF는 증권 거래소에서 거래되기 때문에 증권 중개인에게 수수료를 지불해야합니다. 이것은 중요한 문제 였지만 이제 수수료가 매우 낮고 거래 가치가 매우 낮은 경우에만 상당한 차이를 만듭니다..

일부 인덱스 펀드는 선불 커미션을 청구하지만 커미션을 부과하지 않는 인덱스 펀드를 찾을 수도 있습니다..

분포

ETF는 일반적으로 펀드의 회사가 지불 한 모든 배당금을 투자자에게 분배합니다. 그 돈을 펀드에 재투자하려면 새 주식을 구입해야하며이를 위해 다른 수수료를 지불해야합니다..

일부 인덱스 펀드는 인덱스 주식에 자동으로 배당금을 재투자합니다. 이는 분배가 수수료없이 귀하를 대신하여 재투자됨을 의미합니다. 이 펀드는 축적 펀드라고하며 분배 펀드는 투자자에게 배당금을 지급합니다..

최소 거래 규모

ETF의 최소 거래 규모는 1 주 가치입니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 투자 할 수있는 최소 금액을 가지고 있습니다. 이는 일시불 투자인지 또는 반복적 인 자동 이체 주문인지에 따라 다르지만 최소 금액은 $ 50에서 $ 10,000까지 가능합니다. 그러나 대부분의 지수에서 해당 규모의 낮은 쪽에서 지수 펀드를 찾을 수 있습니다..

정기적으로 예정된 자동 이체를 사용하여 인덱스 펀드에 투자 할 수도 있습니다. 이것은 가능하지만 ETF 투자자에게는 약간 더 복잡합니다..

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결론

대부분의 인덱스 펀드와 ETF는 동일한 목적을 수행하지만 약간의 차이는 하나가 다른 것보다 더 적합한 상황이 있음을 의미합니다. ETFS는 일반적으로 실행에 대한 더 많은 통제를 원하는 적극적인 투자자와 투자자에게 더 적합합니다. 뮤추얼 펀드는 장기 투자자와 자동 이체를 사용하여 정기적으로 투자하려는 투자자에게 적합합니다..

Mike Owergreen Administrator
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