Forex에서 헤징이란 무엇입니까?

외환 시장 및 거래에 적용되는 헤지는 가장 기본적인 형태로 특정 시장 포지션에서 큰 손실을 입지 않도록 보호하는 전략입니다. 고급 거래자라면 매우 단순한 것에서 더 복잡한 것으로 이동하는 많은 유형의 헤지가 있지만 전제는 동일합니다. 동일한 시장 내에서 반대 방향으로 거래를하여 하나의 통화 쌍에서 귀하의 위치를 ​​보호하기 위해.

헤징의 기초

주목해야 할 첫 번째 사항은 모든 브로커가 헤징을 항상 허용하는 것은 아니라는 것입니다. 따라서 먼저 해당 정책을 확인해야합니다. 앞서 언급했듯이, 헤징에 관여하는 대부분의 거래자들은 불리한 시장 변화에 대비하여 일종의 보호를 제공하기 위해 그렇게하고 있습니다. 본질적으로 헤지는 움직임을 예측할 수없는 시장 변동성시기에 특히 일반적입니다..

외환 시장에서의 헤지는 다른 많은 것보다 더 일반적입니다. 이것은 종종 외환 시장이 거래되는 다른 많은 시장보다 약간 더 변동성이 있다고 볼 수 있기 때문입니다. 외환 거래자로서 시장에서 귀하의 위치를 ​​보호하기 위해 배치 할 수있는 여러 유형의 헤지가 있습니다..

외환 헤징 전략

복잡성에 따라 다양한 헤징 전략을 사용할 수 있지만 여기에서는 중개인 정책 및 경험 수준에 따라 활용할 수있는 가장 일반적인 몇 가지 전략을 설명합니다..

단순 외환 헤징

이 전략을 직접 헤징이라고도합니다. 가장 널리 사용되고 이해하기 쉬운 헤징 전략 중 하나입니다. 직접 헤징은 하나의 통화 쌍에 대해 매수 (또는 매수) 포지션을 열 때 발생합니다. 그런 다음 동일한 포지션을 열어 해당 통화 쌍을 매도합니다 (매도)..

이렇게하는 데에는 여러 가지 이유가있을 수 있지만 어쨌든 몇 가지 일이 발생합니다. 이제 정확히 반대 방향으로 두 개의 열린 위치가 있습니다. 실제 헤지 자체에서 이익을 얻지는 못하지만 원래 포지션을 유지할 수 있습니다. 이는 손실을 위해 원래 포지션을 닫을 필요가 없으며 대신 숏 포지션을 통해 수익을 창출 할 수 있음을 의미합니다. 원래 위치를 유지한다는 것은 시장 추세가 반전되면 다시 수익을 올릴 수 있음을 의미합니다..

복수 통화 헤징

더 복잡한 헤징 전략 중 하나로 이동합니다. 여러 통화 쌍으로 거래하는 경우이 전략이 어느 정도 효과적 일 수 있습니다. 다중 통화 헤지는 매수 포지션에 있고 해당 통화 중 하나의 매도 포지션에 대응할 때 발생합니다..

예를 들어, GBP / USD 시장에서 매수 포지션을 취하고 USD / JPY 시장에서 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 이 예에서는 높은 수준의 USD 노출로부터 보호됩니다. 그러나이 전략은 노출 된 다른 통화의 움직임을 다루지 않습니다. 이 경우 JPY 또는 GBP가 변동 할 경우 여전히 노출됩니다..

이 전략의 변형은 또한 거래자들이 양의 상관 관계가있는 통화 쌍에서 롱 및 숏 포지션을 취하는 것을 볼 수 있습니다. 즉, 한 통화 쌍이 하락하면 다른 통화 쌍이 상승합니다. 이러한 양의 상관 관계 쌍의 예는 GBP / USD 및 EUR / USD 일 수 있습니다. 따라서 이론적으로 하나는 매수 포지션을, 다른 하나는 매도 포지션을 보유하고 있다면 상쇄되어야합니다. 그러나 이것은 단순한 직접 헤지만큼 정확한 전략은 아닙니다..

외환 옵션 헤징

Forex의 옵션은 향후 특정 가격으로 교환하는 계약입니다. 포지션을 헤지하고자하는 외환 트레이더가 사용하는 일반적인 도구입니다. 다시 말하지만, 이것은 트레이더로서 여전히 약간의 손실을 초래할 수 있기 때문에 불완전한 헤지라고 불립니다..

위험을 헤지하기 위해 외환 옵션을 구매할 수있는 방법의 예를 사용하여 다음을 고려하십시오.

EUR / USD가 $ 1.08에 오래 머물렀고 통화 쌍이 더 높아질 것으로 예상합니다. 앞으로 며칠 내에 나올 경제 데이터의 발표로 인해 더 떨어질 수 있지만 이제 걱정하고 있습니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 행사 가격이 $ 1.07과 같은 풋 옵션과 데이터 공개 이후 어느 시점에서 옵션의 만기일이있는 풋 옵션을 선택할 수 있습니다..

쌍이 낮아지면 거래자는 설정된 계약 조건에 따라 옵션에 따라 지불됩니다. 뉴스가 실현되지 않고 쌍이 계속해서 상승하면 거래자는 계속해서 롱 포지션을 유지할 수 있으며 옵션 계약에 명시된 프리미엄 만 잃게됩니다..

Forex를 헤지하고 가치가있는 사람?

거래자로서 만 헤지가 가치가 있는지 여부를 결정할 수 있지만, 여기에 언급 된 전략 중 하나를 사용하는 이점은 거래하는 시장에서 최소한 일부 노출을 제한한다는 것입니다. 적시에, 그것은 또한 당신을 더 수익성있는 위치에 놓을 수 있습니다.

외환에서 헤지하는 사람에 대한 질문은 더 복잡하지만 일반적으로 거래하는 외환 브로커가 헤징을 허용하는 한 일반적으로 말하면이를 막을 수 없습니다. 헤지하는 이유와 시장이 어떻게 반응하기를 원하는지 이해하는 것이 중요하지만 그 이상으로 거의 모든 수준의 거래자가 위의 전략 중 적어도 일부에 참여할 수 있습니다..

외환 헤징 수수료 및 비용

외환 헤징과 관련된 직접 수수료는 없지만 브로커에 따라 거래하는 시장에서 수수료를 지불하거나 스프레드를 지불해야 할 수 있습니다. 이것은 포지션을 유지하는 경우 스왑 수수료와 같은 다른 수수료뿐만 아니라 외환에서 헤징을 시도 해야하는지 결정할 때 계산에 고려해야 할 다른 중요한 사항입니다..

Mike Owergreen Administrator
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